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Qu’est-ce que Liquidity Mining ? Tout ce que tu as besoin de savoir

Qu'est-ce-que-l'extraction-de-liquidité Apprendre

Liquidity mining montre un attrait et des incitations spéciales pour un grand nombre d’investisseurs. En outre, il a été lancé par IDEX et ensuite peaufiné par Synthetix en 2017. Par la suite, le fournisseur d’oracle décentralisé Chainlink est également venu avec son plein soutien principalement en 2019. Plus précisément, la présence de l’extraction de liquidités a été fortement ressentie dans l’espace crypto après que Compound et Uniswap l’ont rendu populaire en juin 2020.

Aujourd’hui, plusieurs protocoles existants l’utilisent, envisageant un moyen intelligent et efficace d’émettre des jetons. De même, la plupart des protocoles sont décentralisés et permettent à quiconque de faire partie du processus d’extraction de liquidité.

L’extraction de liquidités joue un rôle important dans le boom de DeFi. En outre, il contribue à l’augmentation mensuelle du volume des DEX, le faisant passer de 39,5 millions de dollars en janvier 2019 à 45,2 milliards de dollars en janvier 2021. En octobre de cette année, sa valeur totale bloquée était de 103,05 milliards de dollars, selon DeFi Pulse .

Continuez à lire ce didacticiel pour en savoir plus sur l’extraction de liquidité, son fonctionnement, son objectif et les protocoles qui l’utilisent souvent.

Qu’est-ce que DeFi ?

Avant de plonger dans ce qu’est l’extraction de liquidités, il est important de savoir d’abord ce qu’est la finance décentralisée (DeFi) . Pour définir, DeFi est un modèle de marché qui exploite les smart contracts et la blockchain pour maintenir les transactions du grand livre distribué qui supervisent les conditions préprogrammées.

De plus, l’idée principale sous-jacente est d’offrir un système basé sur DeFi qui utilise des smart contracts pour fournir des services financiers. Qui comprennent les emprunts et les prêts. DeFi soutient un marché monétaire numérique juste et accessible à tous.

 

Au même moment, des services de jalonnement ou d’extraction de liquidités existent également. De plus, ils permettent aux investisseurs de gagner plus avec leur crypto. Au lieu de conserver leurs actifs cryptographiques, les utilisateurs peuvent les utiliser en les mettant sur le marché. Mais, ils ont besoin de liquidités pour fonctionner avec succès.

En fournissant de la liquidité sous la forme de leurs actifs, les utilisateurs soutiennent le fonctionnement d’un marché et obtiennent des récompenses en échange de leur contribution.

Qu’en est-il des DEX ?

En termes généraux, nous pouvons diviser les échanges de crypto -monnaie en deux groupes : centralisés et décentralisés.

Dans un échange crypto centralisé, votre compte est principalement contrôlé par le tiers qui gère l’échange. Alors que, dans le cas des decentralized exchanges (DEX) , vous gérez le compte vous-même.

De plus, les DEX sont des plateformes ouvertes qui ne dépendent d’aucune grande entreprise pour gérer les comptes ou les commandes des utilisateurs. De plus, les applications décentralisées autonomes (dApps) permettent aux acheteurs et aux vendeurs de crypto de négocier sans abandonner le contrôle aux dépositaires.

Types de DEX

Tous les DEX peuvent être subdivisés en trois catégories, et celles-ci sont répertoriées ci-dessous :

Carnets de commandes en chaîne

Dans un DEX qui utilise des carnets de commandes en chaîne, des nœuds de réseau particuliers sont soumis à la gestion d’un enregistrement de toutes les commandes. De plus, les mineurs sont invités à confirmer chaque transaction traitée.

Carnets de commandes hors chaîne

Dans les carnets de commandes hors chaîne, tous les enregistrements de transactions sont hébergés dans une entité centralisée. Par conséquent, pour gérer efficacement les carnets de commandes, il est nécessaire d’utiliser des relais particuliers. Pour cette raison, il est juste de dire que les DEX des carnets de commandes hors chaîne ne sont que partiellement décentralisés.

Automated Market Makers (AMM)

Les AMM sont considérés comme l’un des moteurs du boom DeFi et ont été adoptés par plusieurs plates-formes DEX populaires. Au lieu de commander des livres, les AMM utilisent des smart contracts pour former des pools de liquidités qui effectuent automatiquement des transactions sur la base de certains critères négociés.

Comprendre la liquidité du marché

Avant de vous lancer dans l’extraction de liquidités, il est important de savoir ce qui se cache derrière l’objectif de la liquidité et son fonctionnement.

 

La liquidité fait essentiellement référence à la liquidité d’un fonds, définie comme la capacité d’acheter et de vendre des actifs sans créer de changements brusques dans le prix du marché de l’actif. Voici donc quelques éléments clés sur le fonctionnement d’une nouvelle pièce ou d’un échange crypto. De plus, ceux-ci dépendent de certains paramètres, notamment la vitesse, la propagation, la profondeur des transactions et la convivialité.

Vitesse de transaction

La vitesse de transaction implique la rapidité avec laquelle vous pouvez exécuter vos ordres. Par exemple, si la liquidité est faible, il y a de grandes chances de retards, et les ordres à cours limité peuvent prendre des heures voire des jours pour être traités et exécutés. En revanche, le traitement des ordres ne prend que quelques secondes pour les paires très liquides.

Spread acheteur-vendeur

Le spread bid-ask est reconnu comme l’un des principaux atouts de la liquidité du marché. Il révèle l’écart entre le prix demandé et le prix d’offre d’un actif. Plus l’écart entre les ordres acheteur et vendeur est étroit, plus le marché est liquide.

Profondeur de transaction

La profondeur des transactions est couramment utilisée pour exprimer le degré de stabilité des prix du marché. Plus la profondeur est grande, moins l’impact d’un nombre particulier de transactions sur le prix est important.

Convivialité

La convivialité est également un facteur déterminant. Plus souvent, une crypto-monnaie est utilisée comme moyen de paiement , plus elle devient liquide. Par conséquent, si davantage de commerçants commencent à accepter la crypto comme moyen de paiement, ils contribueront à l’adoption et à l’utilisation plus larges de la crypto dans les transactions.

Qu’est-ce que l’extraction de liquidité ?

DeFi a connu un succès retentissant et a connu une recrudescence d’activité et d’intérêt du public. L’extraction de liquidités est à juste titre considérée comme l’un des éléments clés de ce succès. En outre, il est considéré comme un mécanisme utile pour amorcer la liquidité.

De manière générale, l’extraction de liquidité se produit lorsque les utilisateurs d’un protocole DeFi spécifique bénéficient des jetons natifs de ce protocole pour se joindre au protocole. C’est la méthode de stockage ou de prêt d’actifs symboliques détaillés pour donner de la liquidité au pool de fonds du produit et recevoir un revenu par la suite.

Par conséquent, un mineur de liquidité peut recevoir des récompenses servies par le jeton natif d’un projet ou même les droits de gouvernance qu’il représente. Mais, les jetons sont généralement créés en fonction de la programmation du protocole. Cependant, la plupart d’entre eux ne peuvent pas être utilisés en dehors de la plate-forme DeFi chargée de les générer.

De plus, la création des marchés des changes et le battage médiatique autour de ces jetons contribuent à une hausse de leur valeur.

 

De plus, les DEX sont toujours à l’attention des nouveaux utilisateurs qui peuvent apporter des capitaux à la plateforme et les récompenser pour leurs contributions. Actuellement, la plupart des DEX renouvellent leurs carnets d’ordres avec des AMM qui offrent une régulation efficace de toutes les procédures de négociation. En outre, les AMM offrent un échange de jetons qui constitue son potentiel pour échanger un jeton contre un autre au sein d’un pool de liquidité distinct.

De même, lorsque les utilisateurs choisissent de gérer un commerce, ils sont censés payer une certaine redevance. L’AMM perçoit les frais et les remet à chaque fournisseur de liquidité en récompense. Ainsi, l’échangeur de jetons est autorisé à négocier sur un DEX s’il paie des frais. De plus, le fournisseur de liquidités parvient à gagner de l’argent en fournissant les liquidités très recherchées dont l’utilisateur a besoin.

Capacités et avantages de l’extraction de liquidités

Bien que l’extraction de liquidités ait pris d’assaut le monde de la cryptographie très soudainement, elle s’est déjà montrée comme un outil qui change la donne, capable de remplir plusieurs fonctions, que nous allons examiner ci-dessous.

Amélioration globale de la liquidité

La liquidité des fonds est considérée comme l’élément vital de la liquidité de l’ensemble du système économique. Mais, malheureusement, DeFi ne détient pas un pool de capitaux auto-construit qui donnerait des liquidités solides autres que des industries spécifiques.

En conséquence, la création d’un modèle de pool de fonds décentralisé viable et innovant et d’incitations globales pour les utilisateurs via un mécanisme de taux d’intérêt qui ajouterait une meilleure liquidité est devenue un objectif principal et bien pensé des projets DeFi.

Prix Promotion Découverte

En raison de la croissance fulgurante de la technologie blockchain , diverses entités distinctes ont fonctionné, dans lesquelles l’extraction de liquidités peut s’unir dans une dimension décentralisée. Par conséquent, la méthode peut également accélérer la fréquence d’échange de valeur et une meilleure découverte des prix.

Pour clarifier, la découverte des prix montre la connaissance des commerçants de la situation de l’offre et de la demande du marché concerné. Mais aussi les attentes des futures opportunités de marché. Ainsi, l’extraction de liquidités peut allouer des ressources et permettre aux investisseurs et aux différentes sociétés financières de prendre des décisions de prix plus justes.

Stratégie de marketing plus efficace

L’extraction de liquidités est utile pour susciter une couverture médiatique et acquérir une meilleure connaissance du produit. Tout d’abord, cependant, doit gérer l’ensemble du lecteur correctement pour s’assurer que le budget d’extraction de liquidités n’a pas été dépensé uniquement pour cet objectif.

Une distribution plus large et équitable avec des barrières à l’entrée plus faibles

L’un des avantages vitaux de l’extraction de liquidités est que les petits investisseurs institutionnels et de détail ont une chance égale de posséder des jetons natifs d’un protocole spécifique. De plus, il s’agit d’un avantage précieux pour les investisseurs qui souhaitaient auparavant mais n’avaient pas la chance de participer à l’écosystème DeFi.

Types de protocoles d’extraction de liquidité

Les protocoles d’extraction de liquidité apparaissent dans toutes les tailles et formes. Chaque protocole est fantasque et offre ses caractéristiques uniques et ses types d’accords de récompense. Néanmoins, il classe la plupart des protocoles en trois groupes distincts.

De plus, ces groupes varient selon leur objectif, leur mode de décentralisation et leur distribution. Cependant, cela dépend de ce que vous recherchez dans un projet. De plus, vous pouvez choisir un groupe spécifique en fonction de vos besoins.

● Protocoles de décentralisation équitables

Décentralisation équitable, les projets d’extraction de liquidité tentent souvent de récompenser les membres agressifs de la communauté. Cependant, ils diffusent des jetons de gouvernance à tous les premiers utilisateurs qui ont rejoint la plate-forme la plupart du temps. Ce faisant, les développeurs assurent la décentralisation en attribuant des jetons qui n’impliquent pas de vente de jetons ou de cotation sur le marché.

● Protocoles de décentralisation progressive

Les protocoles de décentralisation progressive sont douteux pour céder directement le contrôle de la plateforme à la société. En conséquence, les développeurs effectuent généralement un modèle de gouvernance des mois après le lancement initial de la plate-forme. De même, le jeton est rarement répertorié sur le marché avant que les développeurs n’utilisent la gouvernance en ligne. Ainsi, l’objectif principal est d’assurer une allocation équitable des jetons pour éviter que les baleines ne développent des jetons à haute gouvernance.

● Protocoles orientés marketing

Les protocoles orientés marketing décrivent un type de protocole d’extraction de liquidités qui prospère grâce au battage médiatique. Le projet est souvent révélé des semaines avant le lancement, et ils offrent des incitations aux utilisateurs pour commercialiser la plate-forme. De cette façon, les développeurs dirigent une base d’utilisateurs élevée avant le lancement de la plate-forme. De plus, la commercialisation d’une plate-forme peut aider à collecter des fonds pour la liquidité, que les développeurs bloquent souvent pendant de longues périodes.

Protocoles qui tirent parti de l’extraction de liquidité

L’extraction de liquidité peut sûrement revaloriser un protocole qui lui est bénéfique, c’est pourquoi cette notion a attiré l’attention de nombreux développeurs de différentes plates-formes et a engendré une nouvelle tendance dans le monde de la cryptographie. Alors, sans plus tarder, examinons de plus près et vérifions certains de ces protocoles.

Écho

La blockchain Echo offre une interopérabilité réseau efficace, est un protocole de couche 2 de l’Ethereum et de la sidechain Bitcoin. De plus, ce protocole unique en son genre aide d’autres actifs de la blockchain, y compris les jetons ERC-20 . De plus, sur la chaîne Echo, il représente les jetons via un piquet bidirectionnel. Il permet également aux Echo dApps tels qu’un DEX de prendre en charge les actifs.

Compound

Le Compound est un protocole décentralisé basé sur Ethereum qui prend en charge le prêt et l’emprunt de cryptos particuliers. En outre, cela évite à tous les propriétaires de crypto de traiter avec les agents financiers traditionnels et permet d’économiser du temps et des efforts.

Lorsqu’ils utilisent le Compound protocol, les fournisseurs de liquidités peuvent gagner des jetons COMP en récompense de leur adhésion et les échanger en interne sur la plate-forme native ou sur des CEX et DEX pour investir dans d’autres jetons.

Aave

Construit sur Ethereum, Aave est l’un des protocoles bien connus du marché monétaire décentralisé. En outre, il permet à ses utilisateurs de prêter et d’emprunter leurs cryptos en toute sécurité. Pour effectuer des transactions sur Aave, les prêteurs doivent déposer leurs fonds dans des pools de liquidités. Après cela, d’autres utilisateurs ont la possibilité d’emprunter à ces pools.

Dans chaque pool, des actifs sont mis de côté en tant que réserves pour se protéger contre la volatilité et garantir que les prêteurs retirent leurs fonds une fois qu’ils quittent le protocole.

Balancer

Le protocole Balancer a pris de l’ampleur et a inspiré la croissance de l’ensemble de l’écosystème DeFi. De plus, son objectif principal est de présenter un excellent protocole financier qui offre de manière flexible une liquidité programmable. Dans le même temps, des échanges instantanés en chaîne avec des coûts de gaz modérés.

De plus, l’balancer permet aux utilisateurs d’échanger tous les jetons sauvegardés les uns sur les autres. En conséquence, il crée des pools de liquidités uniques où vous pouvez ajouter de la liquidité aux protocoles d’balancer et même investir dans d’autres pools préexistants pour tirer un rendement de vos transactions.

Curve

La Curve offre un échange AMM avancé avec des frais peu élevés pour les commerçants et de réelles économies pour les fournisseurs de liquidités. De plus, la Curve s’oriente principalement sur les stablecoins. En fait, ils permettent aux investisseurs d’échapper à des actifs cryptographiques plus actifs et de gagner des taux d’intérêt élevés grâce à leurs protocoles de prêt.

Uniswap

Uniswap est un protocole DEX qui fonctionne sur la blockchain Ethereum . En outre, il n’a pas besoin d’autres parties centralisées pour effectuer des transactions. Au lieu de cela, Uniswap s’appuie principalement sur le modèle qui fournit des fournisseurs de liquidités pour générer des pools de liquidités.

En fait, les utilisateurs permettent d’échanger efficacement entre les jetons ERC-20 sans carnet de commandes requis. Étant donné qu’Uniswap est décentralisé, il n’introduit pas non plus de processus de référencement. Cependant, n’importe quel jeton ERC-20 peut être géré car il existe un pool de liquidités disponible pour les traders.

Yearn Finance

Yearn Finance, également connu sous le nom de yearn.finance, est un ensemble de protocoles qui fonctionnent sur la blockchain Ethereum. Par conséquent, il permet aux utilisateurs d’augmenter leurs revenus passifs en utilisant les services de trading et de prêt fournis par la plate-forme.

Conclusion

L’extraction de liquidités gagne en notoriété à pas de géant et a suscité un intérêt même parmi les associés DeFi les plus exigeants et les plus avertis.

Il est vrai d’admettre que l’extraction de liquidités est un concept relativement simple. Pourtant, nous vous suggérons pleinement d’examiner et d’évaluer soigneusement vos objectifs et vos attentes avant de vous y engager. En fait, cela garantit que vous avez une connaissance approfondie de l’ensemble de l’écosystème DeFi. Surtout, choisissez un protocole solide et complexe qui vous permettra de tirer le meilleur parti des processus d’extraction de liquidité.

Avertissement: Les opinions et opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de CoinQuora. Aucune information contenue dans cet article ne doit être interprétée comme un conseil en investissement. CoinQuora encourage tous les utilisateurs à faire leurs propres recherches avant d’investir dans les crypto-monnaies.

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