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O que é a Mineração de Liquidez? Tudo o que precisa de saber

O que-é-Liquidity-Mineração Aprender

A mineração de liquidez mostra uma atração e incentivos especiais para um grande número de investidores. Além disso, foi lançado pelo IDEX e posteriormente polido pela Synthetix em 2017. Posteriormente, o fornecedor descentralizado da Oráculo Chainlink também entrou com todo o seu apoio principalmente em 2019. Especificamente, a presença de mineração de liquidez foi sentida fortemente no espaço cripto depois de Compound e Uniswap o terem tornado popular em junho de 2020.

Hoje, vários protocolos existentes estão a usá-lo, considerando uma forma inteligente e eficiente de emitir fichas. Da mesma forma, a maioria dos protocolos são descentralizados e permitem que qualquer pessoa se torne parte do processo de mineração de liquidez.

A mineração de liquidez desempenha um papel significativo no boom de DeFi. Além disso, contribui para o aumento mensal do volume de DEXs — empurrando-o de 39,5 milhões de dólares em janeiro de 2019 para 45,2 mil milhões em janeiro de 2021. A partir de outubro deste ano, o seu valor total bloqueado é de 103,05 mil milhões de dólares, de acordo com a DeFi Pulse.

Continuar a ler Este tutorial para saber mais sobre a mineração de liquidez, como funciona, o seu propósito, e quais os protocolos que a utilizam frequentemente.

O que é DeFi?

Antes de mergulharmos no que é a mineração de liquidez, é importante saber primeiro o que é o financiamento descentralizado (DeFi). Para definir, a DeFi é um modelo de mercado que aproveita smart contracts a e blockchain para manter transações de livros distribuídos que supervisionam as condições pré-programadas.

Além disso, a principal ideia por trás dele é oferecer um sistema baseado em DeFi que usa contratos inteligentes para fornecer serviços financeiros. Que incluem empréstimos e empréstimos. A DeFi apoia um mercado monetário digital que seja justo e disponível para todos.

 

No mesmo ponto, os serviços de exploração mineira ou de liquidez também estão por aí. Além disso, estão a permitir que os investidores ganhem mais com a sua criptomoeda. Em vez de manter os seus ativos cripto, os utilizadores podem colocá-los a usá-los colocando-os no mercado. Mas requerem liquidez para atuar com sucesso.

Ao fornecer liquidez sob a forma dos seus ativos, os utilizadores apoiam o funcionamento de um mercado e recebem recompensas em troca da sua contribuição.

E os DEXs?

Em termos gerais, podemos dividir as trocas de criptomoedas em dois grupos: centralizados e descentralizados.

Numa troca de criptomoedas centralizada, a sua conta é controlada principalmente pelo terceiro que executa a troca. Enquanto que, no caso de trocas descentralizadas (DEXs),gere a conta por conta própria.

Além disso, as DEXs são plataformas abertas que não dependem de nenhuma grande empresa para governar contas ou encomendas dos utilizadores. Além disso, aplicações autónomas descentralizadas (dApps) permitem que os compradores e vendedores de criptomoedas negotram sem renunciar ao controlo aos guardiões.

Tipos de DEXs

Todos os DEXs podem ser subdivididos em três categorias, e estes são listados abaixo:

Livros de encomendas em cadeia

Num DEX que utiliza livros de encomendas em cadeia, os nós de rede específicos estão sujeitos a gerir um registo de todas as encomendas. Além disso, os mineiros são convidados a confirmar cada transação tratada.

Livros de Encomendas off-chain

Nos livros de encomendas fora da cadeia, todos os registos de transações estão alojados numa entidade centralizada. Portanto, para gerir os livros de encomendas de forma eficiente, é necessário utilizar retransmijos específicos. Por causa disto, é correto dizer que os deduções de encomendas fora de cadeia são apenas parcialmente descentralizados.

Automated Market Makers (AMMs)

As AMMs são consideradas uma das potências de condução que alimentam o boom de DeFi e foram adotadas por várias plataformas populares da DEX. Em vez de encomendar livros, as AMMs utilizam smart contracts para formar piscinas de liquidez que conduzem automaticamente as transações com base em determinados critérios negociados.

Compreensão da liquidez do mercado

Antes de se envolver na mineração de liquidez, é importante saber o que está por trás do propósito da liquidez e como funciona.

 

A liquidez refere-se basicamente à liquidez de um fundo, marcada como a capacidade de comprar e vender ativos sem criar alterações acentuadas no preço de mercado do ativo. Então, aqui estão alguns elementos-chave sobre o funcionamento de uma nova moeda ou uma troca de criptomoedas. Além disso, estes dependem de alguns parâmetros, incluindo velocidade, propagação, profundidade de transação e usabilidade.

Velocidade de transação

A velocidade de transação implica a rapidez com que pode executar as suas encomendas. Por exemplo, se a liquidez for baixa, há uma grande probabilidade de atrasos, e as ordens limite podem levar horas ou mesmo dias para serem processadas e executadas. Por outro lado, o processamento de encomendas leva apenas alguns segundos para pares altamente líquidos.

Bid-ask Spread

O spread de licitação é reconhecido como um dos pontos fortes da liquidez do mercado. Revela a variação entre o preço pedido e o preço de oferta de um ativo. Quanto mais estreita o spread entre a oferta e pedir ordens, mais líquido o mercado.

Profundidade de Transação

A profundidade das transações é comumente utilizada para expressar o grau de estabilidade dos preços de mercado. Quanto maior for a profundidade, menos impacto significativo num determinado número de transações sobre o preço.

Usabilidade

A usabilidade também é um fator determinante. Mais frequentemente, uma criptomoeda é usada como um método de pagamento,quanto mais líquido se torna. Consequentemente, se mais comerciantes começarem a aceitar a criptomoeda como meio de pagamento, contribuirão para a adoção e utilização mais amplas da cripto nas transações.

O que é a Mineração de Liquidez?

A DeFi tem sido um sucesso crescente, e tem assistido a um aumento da atividade e do interesse público. A mineração de liquidez é considerada, com razão, um dos componentes-chave deste êxito. Além disso, é visto como um mecanismo útil para a aplicação de liquidez.

De um modo geral, a mineração de liquidez acontece quando os utilizadores de um protocolo específico de DeFi obtêm benefícios dos tokens nativos desse protocolo para aderir ao protocolo. É o método de armazenar ou emprestar ativos simbólicos detalhados para dar liquidez ao fundo do produto e receber um rendimento depois.

Assim, um mineiro de liquidez pode receber recompensas servidas pelo símbolo nativo de um projeto ou mesmo pelos direitos de governação que representa. Mas, os tokens são tipicamente criados com base na programação do protocolo. No entanto, a maioria deles não pode ser usado fora da plataforma DeFi responsável por gerá-los.

Além disso, a criação dos mercados cambiais e o hype em torno desses tokens contribuem para um aumento do seu valor.

 

Além disso, os DEXs estão sempre atentos aos novos utilizadores que podem trazer capital para a plataforma e recompensá-los pelas suas contribuições. Atualmente, a maioria dos DEXs estão renovando os seus livros de encomendas com AMMs que oferecem uma regulação eficiente de todos os procedimentos de negociação. Além disso, as AMMs oferecem trocas simbólicas que formam o seu potencial de trocar um símbolo por outro dentro de um conjunto de liquidez distinto.

Da mesma forma, quando os utilizadores optam por gerir uma troca, devem pagar uma determinada taxa. A AMM cobra as taxas e dá-as a cada fornecedor de liquidez como recompensa. Assim, o permutador de fichas pode negociar com um DEX se pagar uma taxa. Além disso, o fornecedor de liquidez consegue ganhar dinheiro fornecendo a tão procurada liquidez de que o utilizador necessita.

Capacidades e Benefícios da Mineração de Liquidez

Embora a mineração de liquidez tenha invadido o mundo da criptomoeda muito de repente, já se mostrou como uma ferramenta afiada de mudança de jogo, capaz de executar múltiplas funções, que vamos rever abaixo.

Melhoria global da liquidez

A liquidez dos fundos é considerada o elemento vital da liquidez de todo o sistema económico. Mas, infelizmente, a DeFi não tem uma piscina de capital auto-construída que daria liquidez sólida para além de indústrias específicas.

Como resultado, a criação de um modelo de pool de fundos descentralizado viável e inovador e incentivos globais dos utilizadores através de um mecanismo de taxas de juro que acrescentaria uma melhor liquidez tornou-se um objetivo primário e bem pensado dos projetos DeFi.

Promoção de Descoberta de Preços

Devido ao rápido crescimento relâmpago da tecnologia blockchain,várias entidades distintas têm realizado, em que a mineração de liquidez pode unir-se numa dimensão descentralizada. Portanto, o método também pode acelerar a frequência da troca de valor e uma melhor descoberta de preços.

Para clarificar, a descoberta de preços mostra o conhecimento dos comerciantes sobre a situação relevante da oferta e da procura no mercado. Mas também as expectativas de futuras oportunidades de mercado. Assim, a mineração de liquidez pode alocar recursos e permitir que investidores e diferentes empresas financeiras tome decisões de preços mais justas.

Estratégia de Marketing Mais Eficaz

A mineração de liquidez vem a calhar quando uma cobertura de imprensa emocionante e a construção de um maior conhecimento do produto. Em primeiro lugar, porém, deve gerir corretamente todo o esforço para garantir que o orçamento de mineração de liquidez não tenha gasto apenas neste objetivo.

Distribuição mais ampla e justa juntamente com barreiras de entrada mais baixas

Um dos benefícios vitais da mineração de liquidez é que o pequeno retalho, e os investidores institucionais têm a mesma possibilidade de possuir símbolos nativos de um protocolo específico. Além disso, este é um benefício valioso para os investidores que anteriormente desejavam mas não tiveram a oportunidade de participar no ecossistema DeFi.

Tipos de protocolos de mineração de liquidez

Os protocolos de mineração de liquidez aparecem em todos os tamanhos e formas. Cada protocolo é estranho e oferece os seus traços únicos e tipos de ofertas de recompensa. No entanto, está a marcar a maioria dos protocolos em três grupos distintos.

Além disso, esses grupos variam de acordo com o seu propósito, método de descentralização e distribuição. No entanto, depende do que procura num projeto. Além disso, pode escolher um grupo específico dependendo das suas necessidades.

● Protocolos de Descentralização Justa

Descentralização justa, projetos de mineração de liquidez muitas vezes tentam recompensar membros agressivos da comunidade – no entanto, espalha fichas de governação a todos os utilizadores precoces que se juntaram à plataforma a maior parte do tempo. Ao fazê-lo, os desenvolvedores asseguram a descentralização atribuindo fichas que não envolvem uma venda simbólica ou uma cotação de mercado.

● Protocolos progressistas de descentralização

Os protocolos progressistas de descentralização são duvidosos para entregar diretamente o controlo da plataforma à sociedade. Como resultado, os desenvolvedores geralmente executam um modelo de governação meses depois de inicialmente lançar a plataforma. Da mesma forma, o símbolo raramente é listado no mercado antes que os desenvolvedores utilizem a governação online. Assim, o principal objetivo é assegurar uma dotação simbólica justa para evitar que as baleias cresçam símbolos de alta governação.

● Protocolos orientados para o marketing

Os protocolos orientados para o marketing descrevem um tipo de protocolo de mineração de liquidez que prospera no hype. O projeto é muitas vezes revelado semanas antes do lançamento, e oferecem incentivos aos utilizadores para comercializar a plataforma. Desta forma, os desenvolvedores lideram uma base de utilizadores elevada antes do lançamento da plataforma. Além disso, o marketing de uma plataforma pode ajudar a recolher fundos para liquidez, que os desenvolvedores muitas vezes bloqueiam por longos períodos.

Protocolos que aproveitam a mineração de liquidez

A mineração de liquidez pode certamente revalorizar um protocolo que a beneficia, razão pela qual esta noção chamou a atenção de muitos desenvolvedores de diferentes plataformas e gerou uma nova tendência no mundo da criptomoeda. Então, sem mais demoras, vamos ver mais de perto e verificar alguns desses protocolos.

Echo

A blockchain Echo fornece uma interoperabilidade de rede eficiente, é um protocolo de camada 2 do Ethereum e da sidechain Bitcoin. Além disso, este protocolo único ajuda outros ativos blockchain, incluindo fichas ERC-20. Além disso, na cadeia Echo, representa os tokens através de um pino biducional. Também permite que os dApps Echo, como um DEX, suportem os ativos.

Compound

O Compound é um protocolo descentralizado baseado no Ethereum que suporta o empréstimo e o empréstimo de determinadas criptomoedas. Além disso, alivia todos os proprietários de criptos de lidar com agentes financeiros tradicionais e poupa tempo e esforço.

Ao utilizar o protocolo Composto, os fornecedores de liquidez podem ganhar tokens COMP como recompensa pela sua junção e trocá-los internamente na plataforma nativa ou em CEXs e DEXs para investir em outros tokens.

Aave

Construído em Ethereum, Aave é um dos conhecidos protocolos do mercado monetário descentralizado. Além disso, permite que os seus utilizadores emprestem e emprestem os seus criptos de forma segura. Para transacionar a Aave, os credores precisam de depositar os seus fundos em piscinas de liquidez. Depois disso, outros utilizadores têm a oportunidade de pedir emprestado a estas piscinas.

Em cada pool, os ativos são reservados como reservas para se protegerem da volatilidade e garantir que os credores retiram os seus fundos assim que saírem do protocolo.

Balancer

O protocolo Balancer tem vindo a alcançar um impulso e a inspirar o crescimento de todo o ecossistema DeFi. Além disso, o seu principal objetivo é apresentar um grande protocolo financeiro que ofereça de forma flexível liquidez programável. Ao mesmo tempo, trocas instantâneas em cadeia com custos moderados de gás.

Além disso, o Balancer permite que os utilizadores troquem todos os tokens apoiados uns dos outros. Como resultado, cria piscinas de liquidez únicas onde pode adicionar liquidez aos protocolos do Balancer e até investir em outros pools pré-existentes para obter um rendimento das suas transações.

Curve

A Curve oferece uma bolsa de AMM avançada com taxas baixas para os comerciantes e poupanças reais para os fornecedores de liquidez. Além disso, a Curve dirige-se principalmente para os estábulos. Na verdade, estão a permitir que os investidores escapem a ativos criptoactivos mais ativos e ganhem taxas de juro elevadas dos seus protocolos de empréstimos.

Uniswap

Uniswap é um protocolo DEX que funciona na blockchain Ethereum. Além disso, não precisa de outros partidos centralizados para realizar transações. Em vez disso, a Uniswap baseia-se principalmente no modelo que fornece aos fornecedores de liquidez para gerar piscinas de liquidez.

De facto, os utilizadores permitem a troca entre fichas ERC-20 sem o livro de encomendas exigido de forma eficiente. Dado que a Uniswap está descentralizada, também não introduz um processo de listagem. No entanto, qualquer token ERC-20 pode gerir porque há um conjunto de liquidez disponível para comerciantes.

Yearn Finance

Yearn Finance, também conhecida como yearn.finance, é servido como um conjunto de protocolos que funcionam na blockchain Ethereum. Por isso, permite que os utilizadores impulsionem os ganhos passivos utilizando os serviços de negociação e empréstimo fornecidos pela plataforma.

Conclusão

A mineração de liquidez está a crescer na sua fama por saltos e limites e tem despertado interesse mesmo entre os mais exigentes e conhecedores associados da DeFi.

É verdade que a mineração de liquidez é um conceito relativamente simples. No entanto, sugerimos cuidadosamente considerar e avaliar cuidadosamente os seus objetivos e expectativas antes de participar nele. Na verdade, garante que você tem um conhecimento profundo de todo o ecossistema DeFi. Mais importante ainda, escolha um protocolo sólido e complexo que lhe permita aproveitar ao máximo os processos de mineração de liquidez.

Isenção de responsabilidade: As opiniões e opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões da CoinQuora. Nenhuma informação neste artigo deve ser interpretada como consultoria de investimento. A CoinQuora encoraja todos os utilizadores a fazerem a sua própria pesquisa antes de investirem em criptomoedas.

A Computer Engineering graduate who writes news focuses on cryptocurrency-related and blockchain technology. He is enjoying using his skills to contribute to informing people of the exciting technological advances that happen every day.