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¿Qué es la minería de liquidez? Todo lo que necesitas saber

Qué-es-Liquidez-Minería Aprender

La minería de liquidez muestra un atractivo e incentivos especiales para un gran número de inversores. Además, fue lanzado por IDEX y luego pulido por Synthetix en 2017. A partir de entonces, el proveedor de Oracle descentralizado Chainlink también llegó con su soporte completo principalmente en 2019. Específicamente, la presencia de la minería de liquidez se sintió fuertemente en el espacio criptográfico después de que Compound y Uniswap lo hicieron popular en junio de 2020.

Hoy en día, varios protocolos existentes lo están utilizando, considerando una forma inteligente y eficiente de emitir tokens. Asimismo, la mayoría de ciertos protocolos están descentralizados y permiten que cualquier persona forme parte del proceso de extracción de liquidez.

La minería de liquidez juega un papel importante en el auge de DeFi. Además, contribuye al aumento de volumen mensual de DEX, lo que lo lleva de $ 39.5 millones en enero de 2019 a $ 45.2 mil millones en enero de 2021. A octubre de este año, su valor total bloqueado es de $ 103,05 mil millones, según DeFi Pulse .

Continúe leyendo este tutorial para saber más sobre la minería de liquidez, cómo funciona, su propósito y qué protocolos lo usan con frecuencia.

¿Qué es DeFi?

Antes de sumergirnos en lo que es la minería de liquidez, es importante saber primero qué son las finanzas descentralizadas (DeFi) . Para definir, DeFi es un modelo de mercado que aprovecha los smart contracts y la cadena de bloques para mantener las transacciones del libro mayor distribuido que supervisan las condiciones preprogramadas.

Además, la idea principal detrás de esto es ofrecer un sistema basado en DeFi que utiliza smart contracts para brindar servicios financieros. Que incluyen empréstitos y préstamos. DeFi apoya un mercado de dinero digital que es justo y está disponible para todos.

 

En el mismo punto, también existen servicios de participación o minería de liquidez. Además, permiten a los inversores ganar más con sus criptomonedas. En lugar de conservar sus criptoactivos, los usuarios pueden utilizarlos colocándolos en el mercado. Pero requieren liquidez para funcionar con éxito.

Al proporcionar liquidez en forma de activos, los usuarios apoyan el funcionamiento de un mercado y obtienen recompensas a cambio de su contribución.

¿Qué pasa con los DEX?

En términos generales, podemos dividir los intercambios de criptomonedas en dos grupos: centralizados y descentralizados.

En un intercambio de cifrado centralizado, su cuenta está controlada principalmente por el tercero que ejecuta el intercambio. Mientras que, en el caso de los intercambios descentralizados (DEX) , usted administra la cuenta por su cuenta.

Además, los DEX son plataformas abiertas que no dependen de ninguna empresa importante para controlar las cuentas o los pedidos de los usuarios. Además, las aplicaciones autónomas descentralizadas (dApps) permiten a los compradores y vendedores de criptomonedas comerciar sin ceder el control a los custodios.

Tipos de DEX

Todos los DEX se pueden subdividir en tres categorías, que se enumeran a continuación:

Libros de pedidos en cadena

En un DEX que utiliza libros de pedidos en cadena, los nodos de red particulares están sujetos a administrar un registro de todos los pedidos. Además, se solicita a los mineros que confirmen cada transacción realizada.

Libros de pedidos fuera de la cadena

En los libros de pedidos fuera de la cadena, todos los registros de transacciones se alojan en una entidad centralizada. Por lo tanto, para administrar los libros de pedidos de manera eficiente, es necesario utilizar relevadores particulares. Debido a esto, es correcto decir que los DEX del libro de pedidos fuera de la cadena están solo parcialmente descentralizados.

Automated Market Makers (AMM)

Los AMM se consideran uno de los poderes impulsores que alimentan el auge de DeFi y han sido adoptados por varias plataformas DEX populares. En lugar de ordenar libros, los AMM utilizan contratos inteligentes para formar grupos de liquidez que realizan transacciones automáticamente en función de ciertos criterios negociados.

Comprensión de la liquidez del mercado

Antes de dedicarse a la extracción de liquidez, es importante saber qué se esconde detrás del propósito de la liquidez y cómo funciona.

 

La liquidez se refiere básicamente a la liquidez de un fondo, marcada como la capacidad de comprar y vender activos sin crear cambios bruscos en el precio de mercado del activo. Entonces, aquí hay algunos elementos clave sobre el funcionamiento de una nueva moneda o un intercambio de cifrado. Además, se basan en algunos parámetros, incluida la velocidad, la difusión, la profundidad de la transacción y la usabilidad.

Velocidad de transacción

La velocidad de transacción implica la rapidez con la que puede ejecutar sus órdenes. Por ejemplo, si la liquidez es baja, existe una gran posibilidad de retrasos y las órdenes limitadas pueden tardar horas o incluso días en procesarse y ejecutarse. Por otro lado, el procesamiento de pedidos toma solo unos segundos para pares altamente líquidos.

Diferencial de oferta y demanda

Se reconoce que el diferencial de oferta y demanda es una de las fortalezas clave de la liquidez del mercado. Revela la variación entre el precio de venta y el precio de oferta de un activo. Cuanto más estrecho sea el diferencial entre las órdenes de compra y venta, más líquido será el mercado.

Profundidad de transacción

La profundidad de la transacción se usa comúnmente para expresar el grado de estabilidad de los precios del mercado. Cuanto mayor sea la profundidad, menor será el impacto significativo de un número particular de transacciones en el precio.

Usabilidad

La usabilidad también es un factor determinante. Más a menudo, se utiliza una criptomoneda como método de pago , cuanto más líquida se vuelve. En consecuencia, si más comerciantes comienzan a aceptar las criptomonedas como medio de pago, contribuirán a una mayor adopción y uso de las criptomonedas en las transacciones.

¿Qué es la minería de liquidez?

DeFi ha sido un éxito rotundo y ha experimentado un aumento de la actividad y el interés público. La minería de liquidez se considera, con razón, uno de los componentes clave de este éxito. Además, se considera un mecanismo útil para impulsar la liquidez.

En términos generales, la minería de liquidez ocurre cuando los usuarios de un protocolo DeFi específico obtienen beneficios de los tokens nativos de ese protocolo para unirse al protocolo. Es el método de almacenar o prestar activos simbólicos detallados para dar liquidez al fondo común del producto y recibir un ingreso después.

Por lo tanto, un minero de liquidez puede recibir recompensas servidas por el token nativo de un proyecto o incluso los derechos de gobernanza que representa. Pero, los tokens generalmente se crean en función de la programación del protocolo. Sin embargo, la mayoría de ellos no se pueden usar fuera de la plataforma DeFi responsable de generarlos.

Además, la creación de los mercados de intercambio y la exageración en torno a esos tokens contribuyen a un aumento de su valor.

 

Además, los DEX siempre están en la atención de los nuevos usuarios que pueden aportar capital a la plataforma y recompensarlos por sus contribuciones. Actualmente, la mayoría de los DEX están renovando sus libros de pedidos con AMM que ofrecen una regulación eficiente de todos los procedimientos comerciales. Además, los AMM ofrecen intercambio de tokens que forma su potencial para intercambiar un token por otro dentro de un grupo de liquidez distinto.

Del mismo modo, cuando los usuarios eligen administrar una operación, se supone que deben pagar una tarifa determinada. El AMM cobra las tarifas y se las da a cada proveedor de liquidez como recompensa. Por lo tanto, el intercambiador de tokens puede operar en un DEX si paga una tarifa. Además, el proveedor de liquidez se las arregla para ganar dinero proporcionando la liquidez tan buscada que necesita el usuario.

Capacidades y beneficios de la minería de liquidez

Aunque la minería de liquidez ha irrumpido en el mundo de las criptomonedas muy repentinamente, ya se ha mostrado como una herramienta que cambia el juego, capaz de realizar múltiples funciones, que revisaremos a continuación.

Mejora general de la liquidez

La liquidez de los fondos se considera el elemento vital de la liquidez de todo el sistema económico. Pero, lamentablemente, DeFi no tiene un grupo de capital autoconstruido que brinde liquidez sólida a otras industrias específicas.

Como resultado, la creación de un modelo de fondo común descentralizado viable e innovador e incentivos generales para el usuario a través de un mecanismo de tasa de interés que agregaría una mejor liquidez se ha convertido en un objetivo principal y bien pensado de los proyectos DeFi.

Promoción de descubrimiento de precios

Debido al crecimiento ultrarrápido de la tecnología blockchain , se han realizado varias entidades separadas, en las que la minería de liquidez puede unirse en una dimensión descentralizada. Por lo tanto, el método también puede acelerar la frecuencia del intercambio de valores y un mejor descubrimiento de precios.

Para aclarar, el descubrimiento de precios muestra el conocimiento de los comerciantes sobre la situación relevante de la oferta y la demanda del mercado. Pero también las expectativas de futuras oportunidades de mercado. Por lo tanto, la minería de liquidez puede asignar recursos y permitir que los inversionistas y diferentes firmas financieras tomen decisiones de precios más justas.

Estrategia de marketing más eficaz

La extracción de liquidez es útil cuando se genera una gran cobertura de prensa y se genera un mayor conocimiento del producto. Primero, sin embargo, debe manejar todo el impulso correctamente para garantizar que el presupuesto de minería de liquidez no se gaste solo en este objetivo.

Distribución más amplia y justa junto con barreras de entrada más bajas

Uno de los beneficios vitales de la minería de liquidez es que los pequeños inversores minoristas e institucionales tienen la misma oportunidad de poseer tokens nativos de un protocolo específico. Además, este es un beneficio valioso para los inversores que anteriormente deseaban pero no tenían la oportunidad de participar en el ecosistema DeFi.

Tipos de protocolos de minería de liquidez

Los protocolos de minería de liquidez aparecen en todos los tamaños y formas. Cada protocolo es extraño y ofrece sus características únicas y tipos de acuerdos de recompensa. Sin embargo, está marcando la mayoría de los protocolos en tres grupos distintos.

Además, esos grupos varían según su propósito, método de descentralización y distribución. Sin embargo, depende de lo que esté buscando en un proyecto. Además, puedes elegir un grupo específico en función de tus necesidades.

● Protocolos de descentralización justos

Los proyectos de minería de liquidez y descentralización justa a menudo intentan recompensar a los miembros agresivos de la comunidad; sin embargo, difunden tokens de gobernanza a todos los primeros usuarios que se unieron a la plataforma la mayor parte del tiempo. Al hacerlo, los desarrolladores garantizan la descentralización al asignar tokens que no implican una venta de tokens o una cotización en el mercado.

● Protocolos de descentralización progresiva

Los protocolos de descentralización progresiva son dudosos para traspasar el control de la plataforma a la sociedad directamente. Como resultado, los desarrolladores suelen realizar un modelo de gobierno meses después del lanzamiento inicial de la plataforma. De manera similar, el token rara vez se incluye en el mercado antes de que los desarrolladores utilicen la gobernanza en línea. Por lo tanto, el objetivo principal es asegurar una asignación de tokens justa para evitar que las ballenas cultiven tokens de alta gobernanza.

● Protocolos orientados al marketing

Los protocolos orientados al marketing describen un tipo de protocolo de extracción de liquidez que se nutre de la publicidad. El proyecto a menudo se revela semanas antes del lanzamiento y ofrecen incentivos a los usuarios para comercializar la plataforma. De esa manera, los desarrolladores lideran una gran base de usuarios antes del lanzamiento de la plataforma. Además, comercializar una plataforma puede ayudar a recolectar fondos para la liquidez, que los desarrolladores a menudo bloquean durante largos períodos.

Protocolos que aprovechan la minería de liquidez

La minería de liquidez seguramente puede revalorizar un protocolo que lo beneficia, razón por la cual esta noción ha llamado la atención de muchos desarrolladores de diferentes plataformas y ha generado una nueva tendencia en el mundo de las criptomonedas. Entonces, sin más preámbulos, echemos un vistazo más de cerca y revisemos algunos de esos protocolos.

Echo

La cadena de bloques Echo proporciona una interoperabilidad de red eficiente, es un protocolo de capa 2 de Ethereum y la cadena lateral de Bitcoin. Además, este protocolo único ayuda a otros activos de blockchain, incluidos los tokens ERC-20 . Además, en la cadena Echo, representa los tokens a través de una clavija bidireccional. También permite que las dApps de Echo, como un DEX, respalden los activos.

Compound

El Compound es un protocolo descentralizado basado en Ethereum que admite el préstamo y el préstamo de criptomonedas particulares. Además, alivia a todos los propietarios de criptomonedas de tratar con agentes financieros tradicionales y ahorra tiempo y esfuerzo.

Al utilizar el protocolo Compound, los proveedores de liquidez pueden ganar tokens COMP como recompensa por unirse e intercambiarlos internamente en la plataforma nativa o en CEX y DEX para invertir en otros tokens.

Aave

Basado en Ethereum, Aave es uno de los protocolos de mercado monetario descentralizados más conocidos. Además, permite a sus usuarios prestar y pedir prestados sus criptos de forma segura. Para realizar transacciones en Aave, los prestamistas deben depositar sus fondos en grupos de liquidez. Después de eso, otros usuarios tienen la oportunidad de pedir prestado de estos grupos.

En cada grupo, los activos se apartan como reservas para protegerse contra la volatilidad y garantizar que los prestamistas retiren sus fondos una vez que salgan del protocolo.

Balancer

El protocolo Balancer ha estado cobrando impulso e inspirando el crecimiento de todo el ecosistema DeFi. Además, su objetivo clave es presentar un gran protocolo financiero que ofrezca de forma flexible liquidez programable. Al mismo tiempo, intercambios instantáneos en cadena con costos de gas moderados.

Además, el balanceador permite a los usuarios intercambiar todos los tokens respaldados entre sí. Como resultado, crea grupos de liquidez únicos donde puede agregar liquidez a los protocolos de balance e incluso invertir en otros grupos preexistentes para obtener un rendimiento de sus operaciones.

Curve

La Curve ofrece un intercambio AMM avanzado con tarifas bajas para los comerciantes y ahorros reales para los proveedores de liquidez. Además, la Curve se dirige principalmente a las monedas estables . De hecho, están permitiendo a los inversores evadir activos criptográficos más activos y obtener altas tasas de interés de sus protocolos de préstamos.

Uniswap

Uniswap es un protocolo DEX que funciona en la cadena de bloques Ethereum . Además, no necesita ninguna otra parte centralizada para realizar operaciones. En cambio, Uniswap se basa principalmente en el modelo que proporciona proveedores de liquidez para generar fondos de liquidez.

De hecho, los usuarios permiten intercambiar entre tokens ERC-20 sin un libro de pedidos requerido de manera eficiente. Dado que Uniswap está descentralizado, tampoco introduce un proceso de listado. Sin embargo, cualquier token ERC-20 puede administrarse porque hay un grupo de liquidez disponible para los comerciantes.

Yearn Finance

Yearn Finance, también conocido como yearn.finance, se sirve como un conjunto de protocolos que funciona en la cadena de bloques Ethereum. Por lo tanto, permite a los usuarios aumentar las ganancias pasivas mediante el uso de los servicios comerciales y de préstamos proporcionados por la plataforma.

Conclusión

La minería de liquidez está creciendo en su fama a pasos agigantados y ha despertado interés incluso entre los asociados de DeFi más exigentes y conocedores.

Es cierto admitir que la minería de liquidez es un concepto relativamente simple. Sin embargo, le sugerimos que considere y evalúe cuidadosamente sus objetivos y expectativas antes de participar. De hecho, le asegura que tiene un conocimiento profundo de todo el ecosistema DeFi. Lo más importante es elegir un protocolo sólido y complejo que le permitirá aprovechar al máximo los procesos de minería de liquidez.

Descargo de responsabilidad: Los puntos de vista y opiniones expresados en este artículo son únicamente del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de CoinQuora. Ninguna información de este artículo debe interpretarse como un consejo de inversión. CoinQuora anima a todos los usuarios a hacer su propia investigación antes de invertir en criptomonedas.

A Computer Engineering graduate who writes news focuses on cryptocurrency-related and blockchain technology. He is enjoying using his skills to contribute to informing people of the exciting technological advances that happen every day.